Diversifiez vos investissements grâce à nos fonds immobiliers

 

Nous avons sélectionné auprès de nos partenaires des offres de fonds investis sur la thématique immobilière qui relèvent de la fiscalité des valeurs mobilières.

Parmi les fonds sélectionnés, nous vous proposerons d’investir sur des fonds qui ont pour vocation de participer à la production de logements et d’immeubles mixtes. Ces solutions vous permettent de participer au financement d’opération de promotion et de marchands de biens en bénéficiant d’un couple rendement risque attractif et d’une liquidité à moyen terme.

D’autres ont une approche mixte et associent des actifs en développement (promotion) et des actifs en exploitation (location). Ils sont gérés comme des Foncières Privées dont le développement du patrimoine et la perception des loyers permet un accroissement de la valeur de leurs parts.

 

Dans les deux cas, ce type de solution vous permet de vous soustraire à la fiscalité peu attractive traditionnellement appliquée à ce type d’actif (immobilier) : Impôt sur Revenu au barème, Prélèvements Sociaux, et IFI. Et également, de ne pas porter le risque lié à la valorisation de l’immobilier à terme, et de disposer d’une liquidité totale ou partielle à horizon 3-4 ans.

 

FCPR Entrepreneurs et Immobilier 

 Ce Fonds investit sur la thématique du (re)financement de fonds propres de promoteurs immobiliers et de Marchands de biens : investissements en obligations convertibles non cotées émises par des promoteurs immobiliers et des marchands de biens pour financer leur projet (neuf, réhabilitation, collectifs résidentiels ou mixtes, bureaux, auberge de jeunesse, coworking, coliving…..).

Cette thématique d’investissement présente selon nous un couple rendement/risque très intéressant car le fonds interviendra majoritairement sur des projets « sécurisés » sur le plan administratif. Pour être validé, la majorité des projets devront disposer de permis de construire purgés de tout recours, les consultations des entreprises et les appels d’offres devront être finalisés, et les crédits bancaires ainsi que la garantie Financière d’achèvement (GFA) devront être obtenus.

Le fonds permet donc d’investir sur un « sous-jacent immobilier » sans porter le risque de la valorisation de l’immobilier à terme et en disposant d’une liquidité à court/moyen terme.

Caractéristiques générales :

• Structuration : Fonds Commun de Placements à Risque « perpétuel » (pour une durée de 99 ans),
• Mode de détention : en nominatif pur ou à travers un PEA-PME,
• Objectif de rendement et de distribution: 6% à 7 % par an nets de frais intégrant une distribution de 4% par an.
• Durée de blocage des fonds: possibilité de sortir tous les trimestres (non garanti – limités à 5% de l’encours du fonds par trimestre) avec des pénalités sur les 3 premières années (10% si la durée de conservation est inférieure à 12 mois, 8% entre 12 et 24 mois, puis 6% entre 24 et 36 mois).
• Minimum d’investissement: 1 000 €.
• Fiscalité: Flat Tax ou sur option impôt sur le revenu (et prélèvements sociaux) / Fonds hors l’assiette de l’IFI.
• Frais d’entrée : 2,5% (négociés par le cabinet),
• Frais de gestion: 2,85%
• Risque SRI : 6 (risque de perte en capital et risque de liquidité)

 

FPS Finaprom

 Il s’agit de fonds d’investissement gérés et commercialisés par 123 IM dédié au financement d’opérations de promotion immobilière et de marchands de biens résidentiels en France, avec une approche « défensive » (opérations sécurisées sur le plan administratif, financier et commercial).

Ce type de fonds co-investit aux cotés de promoteurs et de marchands de biens reconnus ayant pour la plupart déjà réalisés des opérations de co-investissement avec 123 IM.

Dans le cadre de ces investissements, le fonds n’investira que sur des projets répondant à un niveau de « sécurisation » minimum au regard de 3 points spécifiques :

• Administratif : les permis doivent être purgés de tout recours, les terrains sous promesse, les études préliminaires réalisées, les consultations des entreprises et les appels d’offres réalisés.
• Financier : les crédits bancaires et GFA (Garantie Financière d’Achèvement) devront être obtenus.
• Commercial : les opérations doivent bénéficier d’un taux de pré-commercialisation compris entre 40% et 60%.

Ce type de fonds investira aux cotés des promoteurs avec un double niveau d’intervention :

• d’une part sous forme de financement obligataire des promoteurs ou marchands de biens pour accompagner leur développement ;
• d’autre part en capital (actions) ou en compte courant en direct dans des opérations de promotion immobilière et de marchands de biens aux côtés d’acteurs sélectionnés par 123 IM.

Caractéristiques générales :

• Structuration : Fonds Professionnel Spécialisé,
• Mode de détention : en nominatif pur,
• Objectif de rendement et de distribution: 7 % par an nets de frais de gestion,
• Durée de blocage des fonds: 3 à 4 ans.
• Minimum d’investissement: 100 000 € (30 000 € pour les investisseurs dit « Qualifiés »).
• Fiscalité: Flat Tax / Fonds hors l’assiette de l’IFI,
• Frais d’entrée : 2% (négociés par le cabinet),
• Frais de gestion: 3,80%,
• Risque SRI: 6 (risque de perte en capital et risque de liquidité).